Una noche, Jack (Lou Costello) debe hacer de canguro del travieso e inteligente Donald. A la hora de acostarlo y sin saber muy bien cómo, los dos se intercambian los papeles, de modo que el niño acaba leyendo el cuento al adulto. Su lectura favorita: Jack y las habichuelas mágicas. Cuando Jack se queda dormido, empieza a soñar que él es el joven protagonista de la historia. Así, entrará en un mundo imaginario en el que todo es posible y donde aparecerán sus amigos y conocidos del mundo real.